在AMOLED的供應端，目前三星一家獨大。
2019 年三季度，三星仍占據全球AMOLED市場88.5%的市場份額，處于壟斷地位。
▼2019 年三季度三星，仍占據全球AMOLED市場88.5%的市場份額
然而另一方面，國內面板廠商正加速追趕。
國內京東方、華星光電、深天馬、維信諾等面板廠商正積極布局AMOLED，隨著國內多條AMOLED6 代線相繼投產，國內廠商市占率會在未來三年大幅提升。
目前，京東方已在成都、綿陽、重慶、福州規劃了四條第 6 代柔性AMOLED生產線——成都柔性 6 代線已實現量產，綿陽柔性 6 代線也在 2019 年實現量產，重慶柔性 6 代線已經開始建設，在AMOLED領域總投資規模近 2000 億元。
全部達產后，京東方的柔性OLED月產能可達到192K/月，將成為僅次于三星的全球第二大AMOLED供應商。
▼ 大陸AMOLED面板廠商加速追趕，京東方將成為全球第二大AMOLED供應商
維信諾、深天馬、華星光電、和輝光電AMOLED產能也在陸續開出，中國將成為全球第二大AMOLED制造基地。
▼ 國內主要面板廠商AMOLED產能布局情況，中國將成為全球第二大AMOLED制造基地
回到折疊屏的話題。
為什么目前折疊屏手機定價如此之貴?面板成本是重要推手。
目前，三星Galaxy Fold 7. 3 英寸的可折疊柔性OLED面板的成本接近 200 美元。而根據IHS Markit數據顯示，手機柔性OLED面板的平均售價是硬屏OLED的 3 倍左右，是LCD屏的 6 倍以上。
▼ GalaxyFold、iPhone XS Max、Galaxy S9+ BOM表對比，折疊屏柔性OLED模組成本大幅提升
另一方面，DSCC預測，隨著技術的成熟和供給的改善，可折疊OLED屏幕成本將在未來三年快速下降，到 2022 年成本將降至 90 美元左右，降幅約50%。
▼ 可折疊OLED成本將快速下降，單位：美元
根據Sigmaintell預測， 2019 年全球可折疊智能手機的銷售量約 70 萬部。而隨著折疊屏成本的快速下降，預計 2020 年全球可折疊智能終端的銷售量約 400 萬部，同比增長約為519%，行業迎來爆發式增長。而到 2025 年，這一數字將增長至1. 5 億部。
▼ 可折疊屏手機出貨量將快速增長，單位：百萬臺
我們以 8 英寸折疊屏OLED來測算，一片 6 代線AMOLED基板預計可以切割約 100 片 8 英寸柔性OLED。
考慮90%良率的情況下， 1 億部折疊手機將消耗93K/月的 6 代線AMOLED產能，需求拉動效果明顯。
同時我們認為，折疊屏手機的爆發，也將帶來蓋板、鉸鏈、偏光片等供應鏈巨大的機會。
蓋板需同時滿足可折疊、透光性與防護性能，CPI(無色透明聚酰亞胺膜)是目前主要解決方案，UTG(超薄玻璃)也是終端廠商研究的方向。
鉸鏈也是實現可折疊手機的關鍵，金屬鉸鏈設計結構復雜，對精密零部件加工提出了更高的要求，成本也大幅提升。
觸控電極材料方案需由ITO材料轉換為金屬網格(Metal Mesh)，折疊屏用的偏光片需要大幅降低厚度。
▼折疊屏手機將帶來相關零組件，及供應鏈巨大的改變
